ارتفاع أسعار الذهب والتحليل الفني
ارتفعت أسعار الذهب لتصل إلى أعلى مستوى منذ أكثر من ثلاثة أشهر، مسجلة مكاسب أسبوعية ثالثة على التوالي بعد تجاوزها مستويات فنية رئيسية، وذلك تحت تأثير خطة إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية على الدولار.
صعد سعر الذهب الفوري بنسبة 2.4% إلى 4623.94 دولارًا للأونصة بعد أن لامس سابقًا 4631.99 دولارًا، وهو أعلى مستوى منذ 15 مايو، بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنفس النسبة إلى 4680.60 دولارًا.
زادت الأسعار أكثر من 5% خلال الأسبوع الماضي، وشملت ذلك أكبر ارتفاع يومي منذ أوائل فبراير، مسجل يوم الأربعاء. كما يتداول المعدن فوق كل المتوسطات المتحركة الرئيسة بعد اختراقه لمتوسط 200 يوم البالغ نحو 4513 دولارًا، وهي خطوة يراها الفنيون إشارة إيجابية.
تصريحات الخبراء وتأثير الدولار
قال بارت ميليك، رئيس استراتيجية السلع العالمي في تي دي للأوراق المالية، إن هناك عامل فني مهم بالطبع، وأن الهدف التالي قد يكون 4700 دولار إذا استمر الزخم، مضيفًا أن تراجع الدولار الأمريكي كان محركًا رئيسيًا للارتفاع.
انخفض الدولار إلى قرب أدنى مستوى منذ منتصف مايو، بينما يتساءل المستثمرون عما إذا كانت جهود وزارة الخزانة الأمريكية لتهدئة أسواق السندات قد تنتهي إلى تقويض الثقة في العملة.
ذكر سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي، أن الحكومة قد توسّع نطاق إعادة شراء سندات الخزانة، عقب إعلان الوزارة قبل يوم عن نيتها مضاعفة عمليات شراء الأوراق المالية طويلة الأجل.
تحليل غولدمان ساكس والطلب على المعادن
أشار بنك غولدمان ساكس في مذكرة إلى أن الطلب على خيارات شراء الذهب ارتفع بشكل حاد بسبب تجدد الطلب على أدوات تحوط ضد تقلبات السياسات الاقتصادية العالمية، ما أدى إلى تضخيم الحركات السعرية في كلا الاتجاهين.
وأضاف البنك أن ضعف ثقة السوق حيال رفع أسعار الفائدة الأمريكية بعد توقف الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، مع ضعف البيانات الاقتصادية، عزز الاهتمام المضاربي بالذهب في كومكس وزيادة الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة للذهب المرتبطة بأسعار الفائدة، متوقعًا أن يزيد الإقبال على خيارات الشراء من تضخيم هذا الحركة.
وبالنسبة للطلب الفعلي، فقد دفع الارتفاع الأخير في الأسعار المستهلكين التجزئة في الهند إلى التراجع، بينما حافظ الطلب في الصين، أكبر مستهلك للذهب، على استقراره. وكشفت بيانات صدرت يوم الجمعة أن البنك المركزي البولندي خفض مشتريات الذهب إلى 7.8 طن متري في يوليو.
أداء المعادن الأخرى والأسواق
في أماكن أخرى، ارتفعت الفضة الفورية بنسبة 2.3% إلى 69.62 دولارًا للأونصة، وارتفع البلاتين 2.8% إلى 1878.58 دولارًا، وارتفع البلاديوم 0.8% إلى 1344.96 دولارًا، مع توقع أن تسجل جميع هذه المعادن مكاسب أسبوعية.
في أسواق الأسهم، أنهت الأسهم العالمية أسبوعًا صعبًا مع استمرار ارتفاع عائدات السندات وأسعار النفط. انخفضت المؤشرات العالمية يوم الجمعة دون علامات على تخفيف الضغوط في أسواق السندات العالمية، بينما ساهمت بوادر الجمود الدبلوماسي في الشرق الأوسط في دفع أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها خلال شهر.
عادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع بعد تدخل مفاجئ لوزارة الخزانة يوم الأربعاء، والذي خفف مؤقتًا من ضغوط البيع الناجمة عن مخاوف التضخم والضغوط المالية ليوم واحد فقط.
