ارتفعت أسعار الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.7% لتصل إلى 4143.87 دولار للأونصة، بعد أن سجلت أدنى مستوى لها منذ أكثر من سبعة أسابيع في الجلسة السابقة. كما صعدت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.2% إلى 4175.10 دولار.
حركة المعادن الثمينة
لامس السعر الفوري للذهب أدنى مستوى له منذ 5 أغسطس يوم الاثنين قبل أن يتعافى. في المقابل، انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 0.1% إلى 60.91 دولاراً، وتراجع البلاتين بنسبة 1% إلى 1700.40 دولار، بينما فقد البلاديوم 0.4% من قيمته ليصل إلى 1209.26 دولار.
التطورات الجيوسياسية والنفط
قال كريستوفر طاهر، كبير استراتيجيي السوق في منصة “إكسنس”, إن التوترات الجيوسياسية ستظل عاملاً حاسماً للذهب؛ إذ قد تبقي التوترات المستمرة أسعار الطاقة وعوائد السندات مرتفعة، بينما قد يخفف progress toward de‑escalation من الضغوط. وأضاف أن مسؤولين أمريكيين وإيرانيين أجروا محادثات منفصلة مع وسطاء في إطار جهود متجددة لإنهاء الحرب المستمرة منذ سبعة أشهر.
ارتفعت أسعار النفط للجلسة الثانية على التوالي وسط مخاوف مستمرة بشأن تعطل الإمدادات من الشرق الأوسط، وتشير الأسواق حالياً إلى احتمال بنسبة 70.3% لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في أكتوبر، مقارنة بـ 57.6% قبل أسبوع. صرحت ليزا كوك، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، بأنها تتوقع استمرار الضغوط التضخمية في الأشهر المقبلة نتيجة للطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي وارتفاع أسعار النفط، رغم أنها لم تصل إلى حد القول بأن هناك حاجة لمزيد من رفع أسعار الفائدة.
الأسواق المالية والأسهم
ومن المقرر صدور بيانات ثقة المستهلكين وفرص العمل في الولايات المتحدة في وقت لاحق من اليوم، وسيشهد الأسبوع أيضاً صدور بيانات حول توظيف القطاع الخاص، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، ووظائف القطاع غير الزراعي.
فيما يتعلق بالأسهم الأوروبية، ارتفع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.3% إلى 640.28 نقطة، مدعوماً بأسهم التكنولوجيا التي قادت المكاسب القطاعية وسجلت أعلى مستوى لها في شهر. ارتفعت أسهم أشباه الموصلات بعد أن أفادت رويترز بأن شركة أنثروبيك تراهن بقوة على الذكاء الاصطناعي في إحداث تحول في الاقتصاد العالمي، ومن المتوقع أن يساهم المستثمرون في تمويل هذا التوسع من خلال طرح أسهمها للاكتتاب العام، مع تقييم محتمل يتجاوز تريليوني دولار.
وأشارت فيونا سينكوتا، كبيرة محللي السوق في شركة ستون إكس، إلى أن نشرة الاكتتاب أعادت الحماس إلى تداول الاكتتابات العامة الأولية التي عانت مؤخراً بعد دعوات شركات الذكاء الاصطناعي لإبطاء وتيرته. وفي وقت سابق من هذا الشهر، حثّ مسؤولون تنفيذيون من عدة شركات كبرى في مجال الذكاء الاصطناعي على إبطاء وتيرة التطوير بسبب مخاوف من إساءة الاستخدام، مما أثر سلباً على أسهم شركات التكنولوجيا التي تعاني أصلاً من ضغوط ارتفاع عوائد السندات.
وبالنسبة لعوائد السندات، فإنها تبقى قريبة من أعلى مستوياتها منذ عقود حيث يسعى المستثمرون لمواجهة مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع تكاليف الطاقة. وارتفعت أسعار النفط مع استمرار عدم التوصل إلى انفراجة في الصراع بالشرق الأوسط، مما أبقى العقود الآجلة لخام برنت عند 106.99 دولاراً للبرميل. وتُعدّ الاقتصادات الأوروبية عرضة بشكل خاص لارتفاع أسعار الطاقة نظراً لاعتمادها على واردات الوقود.
صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد، يوم الاثنين، بأن ارتفاع التضخم هذا العام لم يُحدث بعدُ آثاراً ثانوية كبيرة في منطقة اليورو، مما يُشير إلى أن الاستجابة السياسية المدروسة لا تزال مناسبة. وكان البنك المركزي الأوروبي قد رفع أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا الشهر.
على صعيد الأسهم الفردية، انخفض سهم شركة ليندت بنحو 7% ليصبح أكبر الخاسرين في مؤشر ستوكس بعد أن خفضت شركة الشوكولاتة السويسرية توقعاتها لمبيعات عام 2026 للمرة الثانية هذا العام، مشيرة إلى ضعف ثقة المستهلكين، وزيادة حساسية الأسعار، وضعف الطلب خلال موجة الحر الأوروبية. كما تعرضت أسهم شركتي باري كاليبو ونستله لضغوط مماثلة.
في المقابل، كان سهم بنك يوليوس باير الرابح الأكبر، إذ ارتفع بنسبة 7.7% بعد أن أغلقت هيئة الرقابة المالية السويسرية إجراءات إنفاذ القانون المتعلقة بقروض الديون الخاصة وعلاقات العملاء بشخصيتين روسيتين “ذات نفوذ سياسي”.
