تراجع أسعار الذهب وسط توترات الشرق الأوسط
تراجع سعر الذهب الفوري بواقع 0.2% ليصل إلى 4321.31 دولار للأونصة، بعد أن بلغ أدنى مستوى له منذ 7 أغسطس في وقت سابق من الجلسة. وتظهر المؤشرات أن الأسعار تتجه نحو جلسة رابعة على التوالي من الانخفاض، وتبقى دون المتوسط المتحرك لـ200 يوم، وهو مستوى فني يراقبه المتداولون عن كثب. كما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي لتسليم ديسمبر بنسبة 0.6% إلى 4368.50 دولار.
قوة الدولار وتأثير أسعار النفط والعائدات
حافظ الدولار الأمريكي على قوته، مما رفع تكلفة المعادن المقومة به بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى. تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وضع البلدين في حالة تأهب قصوى، coinciding with أبرز تبادل للأوراق المالية منذ أسابيع. ارتفعت أسعار النفط للجلسة الثالثة على التوالي، بينما صعدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
وقال باس كويجمان، الرئيس التنفيذي ومدير الأصول في شركة دي اتش اف كابيتال: «أدى انتعاش أسعار النفط بعد تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران إلى تفاقم المخاوف من التضخم. قد يؤدي ارتفاع أسعار النفط الخام إلى استمرار تشديد توقعات السياسة النقدية ودفع العوائد إلى الارتفاع، مما يحد من أي إمكانية لانتعاش الذهب».
يُنظر إلى الذهب كأداة تحوط ضد التضخم، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يقلل من جاذبيته لعدم وجود عائد عليه.
تحركات المعادن النفيسة والأسواق الآسيوية
في أسواق المعادن النفيسة الأخرى، تراجع سعر الفضة الفوري بنسبة 0.5% إلى 63.96 دولار للأونصة، وانخفض البلاتين بنسبة 0.2% إلى 1736.51 دولار، بينما هبط البلاديوم بنسبة 0.4% إلى 1305.25 دولار.
في بورصات الأسهم، تراجعت الأسهم الآسيوية يوم الأربعاء بعد أن دفعت الغارات الجوية الأمريكية المتجددة على إيران أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها في خمسة أسابيع، وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في نحو ثلاث سنوات، مما أدى إلى استمرار عمليات بيع السندات في الأسواق العالمية. وانخفض مؤشر ام اس سي آي الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 2%، بينما تراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة تقارب 4%، وانخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 2.9%. وانخفضت العقود الآجلة المصغرة لمؤشر اس أند بي 500 بنسبة 0.1%.
وبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له خلال اليوم عند 4.8122%، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، بينما ارتفع عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين ليصل إلى 3.015%، مواصلاً صعوده بعد أن بلغ أعلى مستوى له في ثلاثة عقود في وقت سابق من هذا الأسبوع.
وكتب محللو بنك دي بي اس: «بدأ شهر سبتمبر بداية متذبذبة مع استمرار انخفاض أسعار سندات الحكومات في الأسواق المتقدمة». وأضافوا: «استعدوا لشهر متقلب، حيث تُثير العوائد المرتفعة قلقًا في مختلف فئات الأصول. وإذا لم يتم احتواء تراجع السندات، فمن المرجح أن يلجأ صناع السياسات إلى اتخاذ تدابير أكثر صرامة لكبح العوائد».
انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 1% إلى 0.5834 دولار أمريكي بعد أن رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية إلى 2.75%، كما توقعت الأسواق، على الرغم من أن اللهجة المتساهلة في بيان البنك المركزي أثرت سلبًا على العملة.
وكتب محللو كابيتال إيكونوميكس: «رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة كما كان متوقعًا، لكنه خفف من التوقعات بمزيد من التشديد. بدت الرسالة أقل تشددًا من ذي قبل».
وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.1% ليصل إلى 99.79، وهو أعلى مستوى له منذ 17 أغسطس. في وول ستريت، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.7%، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1%، حيث أثر ارتفاع عوائد السندات الحكومية سلبًا على أسواق الأسهم.
جاء هذا الانخفاض بعد أن أظهرت بيانات معهد إدارة التوريد، الصادرة يوم الثلاثاء، تباطؤًا في نشاط التصنيع الأمريكي خلال شهر أغسطس وسط انخفاض في الطلبات الجديدة، لكنه ظل في منطقة التوسع.
توقعات السياسة النقدية وتأثيرها على العملات والأسهم
يعتقد المتداولون أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع على الأرجح أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل بعد أسبوعين، على الرغم من أن الرفع ليس مؤكدًا.
تشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال ضمني بنسبة 67% لرفع تكاليف الاقتراض القياسية بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع البنك المركزي الأمريكي الذي يستمر يومين وينتهي في 16 سبتمبر، مقارنة باحتمال بنسبة 39.6% قبل أسبوع.
